پارسه
دوشنبه ۲۴ مهر ۱۳۹۶   |   Monday 16 October 2017
خبر فوری :
منو اصلی

کد خبر: 5374

تاریخ انتشار: ۳۰ خرداد ۱۳۹۶ - ۱۹:۳۴

دسته : یادداشت

شبکه بانکی، واسطه یا سیاه‌چاله وجوه

بر اساس مباحث نظري کارکرد بانک‌ها به عنوان واسطه وجوه، تسهيل انتقال منابع از بخش پس‌اندازکننده جامعه (عموما خانوار) به بخش توليدي (بنگاه‌ها) است. لازمه اين فعاليت ايجاد تعادل مناسبي در اين بازار است که بتواند براي سه بازيگر اصلي يعني سپرده‌گذار، بانک و تسهيلات گيرنده مقرون به صرفه باشد.

در شرايط کنوني نرخ‌هاي سود بانکي سپرده‌گذاري در بانک را بسيار جذاب و دريافت تسهيلات براي توليد را کاملا غيرجذاب ساخته است؛ تا حدي که توليدکننده‌کنندگان نیز سرمايه خود را نقد کرده و آن را در بانک سپرده‌گذاري می‌نمايند. در صورتي که تورم کمي بالاتر از نرخ سود بانکي بالا باشد، بنگاه‌ها در فرايند زمانبر توليد عملا از تورم منتفع ‌مي‌شوند اما با در نظر گرفتن وضعیت کنوني، شبکه بانکي کشور نه تنها کارکرد سنتي خود يعني رساندن منابع به بخش حقيقي را انجام نمي‌دهد، بلکه به يکي از اصلي‌ترين موانع توليد تبديل شده‌ است. در واقع حساب‌های سپرده‌گذاری مانند سیاه‌چاله‌ای هستند که اولا به شدت منابع مالی را درون خود می‌کشند و ثانیا دریافت تسهیلات از منایع آنها نیز بسیار پرهزینه است، ضمن آنکه نرخ سود آنها سایر بازارهای مالی را نیز غیرجذاب نموده است.

حال سوال اين است که عملا حجم کنوني تسهيلات بانکي با چه انگيزه‌اي به چه افرادي پرداخت مي‌شود؟ متاسفانه بخش زيادي از اين تسهيلات در واقع استمهال تسهيلات گذشته است. بانک‌هاي به دلايل مختلف از جمله پيچيد‌گي‌هاي حقوقي پيگيري مطالبات غيرجاري، بعضا ترجيح مي‌دهند با ارائه تسهيلات جديد به بدهکاران براي بازپرداخت بدهي‌هاي قبلي خود، عملا زمان بازپرداخت بدهي‌ها را به تعويق انداخته و مطالبات غيرجاري را تبديل به مطالبات جاري نمايند. از اينرو نه تنها آمار موجود در مورد مطالبات غيرجاري بيانگر حجم واقعي اين مطالبات نيست، بلکه آمار تسهيلات بانکي نيز نشاندهنده ميزان منابع انتقال يافته به بخش توليدي نيست.

سوال اينست که سرانجام اين فرايند به کجا منتج خواهد شد؟ با نرخ‌هاي فعلي که بانک‌ها به سپرده‌گذاران پرداخت مي‌نمايند عملا روز به روز به حجم سپرده‌هاي بانکي يا همان حجم نقدينگي افزوده مي‌شود که نتيجه آن افزايش روزافزون بدهي‌هاي بانکي (روزانه صدها ميليارد) به سپرده‌گذاران است. از سوي ديگر به دليل عدم وجود توليدکنندگان علاقمند دريافت تسهيلات، عملا واسطه‌گري وجوه صورت نمي‌پذيرد که نتيجه آن عدم سودآوري فعاليت هاي بانکي است. بنابراين همواره بر حجم تعهدات بانکي افزوده مي‌شود که اين در نهايت منشا ورشکستگي بزرگي در بخش بانکي خواهد شد.

با توجه به وضع موجود نکات مهمي که در هر راهکار پيشنهادي بايد بدان‌ها پاسخ داد اولا مساله کاهش نرخ سود است که بدون تحقق آن عملا امکان اصلاح پايدار نظام بانکي وجود ندارد. نکته ديگري که در برخي از راهکارهاي پيشنهادي از آن غفلت مي‌شود آنست که راهکار مواجهه با اين حجم از نقدينگي شکل گرفته صرفا مساله هدايت نقدينگي (به سمت بخش‌هاي حقيقي) نيست. بايد توجه داشت که اکنون بخش قابل توجهی از نقدينگي موجود از سنخ بدهي‌هاي بدون پشتوانه‌ي (!) شبکه بانکي است که در صورت مطالبه توسط سپرده‌گذاران پيش از نقد شدن، عملا منجر به نکول بانک‌ها خواهد شد.

در این شرایط بسیار خطرناک که حجم نقدینگی یا همان بدهی‌های شبکه بانکی به سرعت در حال افزایش است، تعلل بیشتر در اجراي يک طرح نجات عملا به معنی حرکت به سمت بروز ورشکستگي بزرگي خواهد بود که عوارض غیرقابل جبرانی را بر اقتصاد کشور به همراه خواهد داشت.

مرتضی زمانیان

*اقتصاددان و مدیر گروه مطالعات اقتصادی انديشكده مطالعات حاكميت و سياست‌گذاري

برچسب ها :
دیدگاه کاربران
*

ایمیل شما برای همه نمایش داده نخواهد شد.

*

از نوشتن نظرات با حروف لاتین (فینگلیش) خودداری کنید.

*

از ارسال نظرات غیر مرتبط با متن خبر , تکرار نظرات دیگران , توهین به سایر کاربران و ارسال متن های طولانی خودداری نمائید.

*

نظراتی که حاوی تهمت و بی احترامی به مقدسات مذهبی , ادیان الهی , مسئولان کشوری , اقلیت های قومی و مذهبی و مغایر با عرف و قوانین جاری کشوری باشد منتشر نخواهد شد.


ارسال دیدگاه

*

*

*

پربازدیدترین ها
  • روز
  • هفته
  • ماه
  • سال
  • آخرین خبرها

    رایگان شدن سفراربعین نیازمند توافقات دو کشور است

    رایگان شدن سفراربعین نیازمند توافقات دو کشور است

    انبار بزرگ جنگ افزارهای آمریکایی و اسراییلی داعش در سوریه کشف شد

    انبار بزرگ جنگ افزارهای آمریکایی و اسراییلی داعش در سوریه کشف شد

    ورود بدون روادید به عراق ممنوع است/ برای اجرای مراسم اربعین نباید در فضای پوپولیستی قرار گرفت

    ورود بدون روادید به عراق ممنوع است/ برای اجرای مراسم اربعین نباید در فضای پوپولیستی قرار گرفت

    امضای یادداشت تفاهم تأمین مالی میان ایران و روسیه

    امضای یادداشت تفاهم تأمین مالی میان ایران و روسیه

    سند گسترش کاربرد فناوری نانو در افق ۱۴۰۴ تصویب شد

    سند گسترش کاربرد فناوری نانو در افق ۱۴۰۴ تصویب شد

    واکنش آذری جهرمی به سخنان ترامپ/ نتیجه همفکری با نتانیاهو

    واکنش آذری جهرمی به سخنان ترامپ/ نتیجه همفکری با نتانیاهو

    مجمع عمومی بانک گردشگری برگزار شد

    مجمع عمومی بانک گردشگری برگزار شد

    ورود هزار داعشی از عراق به دیرالزور سوریه

    ورود هزار داعشی از عراق به دیرالزور سوریه

    تمام طرف‌های برجام به جز آمریکا بر اجرای کامل آن تأکید دارند

    تمام طرف‌های برجام به جز آمریکا بر اجرای کامل آن تأکید دارند

    افزایش واردات روغن زیتون به کشور

    افزایش واردات روغن زیتون به کشور

    نوسان قیمت دلارطبیعی است/اقتصاد را نمی‎شود با دستور ثابت نگه داشت

    نوسان قیمت دلارطبیعی است/اقتصاد را نمی‎شود با دستور ثابت نگه داشت

    ارتش عراق رسما آزادی «الحویجة» را اعلام کرد

    ارتش عراق رسما آزادی «الحویجة» را اعلام کرد

    آژانس اطلاعاتی ما پایبندی ایران به برجام را تائید کرده است

    آژانس اطلاعاتی ما پایبندی ایران به برجام را تائید کرده است

    دستگیری چند تروریست در ایام محرم/ فعالیت های آنها تیمی نبود

    دستگیری چند تروریست در ایام محرم/ فعالیت های آنها تیمی نبود

    کسری بودجه ۱۹ هزار میلیاردی سازمان تامین اجتماعی در سال ۹۶

    کسری بودجه ۱۹ هزار میلیاردی سازمان تامین اجتماعی در سال ۹۶

    ممنوع شدن کسر نمره به علت تأخیر در دفاع از پایان نامه

    ممنوع شدن کسر نمره به علت تأخیر در دفاع از پایان نامه

    محموله سلاح آمریکا برای داعش و جبهه النصره در ۳ ماه

    محموله سلاح آمریکا برای داعش و جبهه النصره در ۳ ماه

    سیاسی

    رویت اشیا نورانی در آسمان مناطق جنوبی حاصل پرتاب موشک های آمریکا و روسیه بود

    دو روی یک سکه

    لاریجانی: گام‌های ایران و روسیه در مبارزه با تروریسم در سوریه به نتیجه رسید

    اگر دور تا دور ایران را هم دیوار بکشند تولید موشک متوقف نخواهد شد/ اروپا نقش پلیس خوب را بازی می‌کند/ آینده را ملت ایران می‌سازد، نه کاخ سفید

    واکنش روسیه به پیشنهاد آمریکا درباره برجام

    منظومه فکری مقام معظم رهبری رونمایی شد

    نقش تعیین‌کننده شهید همدانی در سوریه

    نتیجه جالب نظرسنجی صدای آمریکا درباره سپاه

    سخنان اخیر ترامپ شالوده‌ای از گفته‌های ناصواب و فاقد ارزش دیپلماتیک بود/اجازه دخالت بیگانگان را نخواهیم داد

    زوزه مذاکره پس از چنگ زدن به برجام

    اقدامات مقدماتی برای فعالیت «توتال» در ایران انجام شده است

    رویکرد اقلیم کردستان به پشتوانه اسرائیل به منطقه آسیب می‌زند

    مسئله پرداخت‌های نفتی هند به ایران حل شد

    آیین نامه تشخیص قراردادهای مهم نفتی و نحوه انعقاد آنها تصویب شد

    سند گسترش کاربرد فناوری نانو در افق ۱۴۰۴ تصویب شد/ تصویب آیین‌نامه قراردادهای مهم نفتی

    اقتصادی

    مروری بر سه تجربه شکست‌خورده اشتغال‌زایی در سه دولت گذشته/ دولت یازدهم اشتباه را برای بار چهارم تکرار می‌کند؟

    اجرای آزمایشی طرح شبکه هوشمند برق در جزیره هرمز

    سرپرست بازرگانی ایران ایر منصوب شد

    با وحشت از تحریم‌های جدید ایران قیمت نفت جهش کرد

    ۳ استراتژی کاهش هدر رفت آب/ ۱.۲ میلیون انشعاب غیرمجاز شناسایی شد

    بازار داغ کلاهبرداری در شرکتهای لیزینگی

    چک سفید روسیه برای اقتصاد ایران

    حیله شرعی ربا را از بین می‌برد؟

    فروش ‌‌بلیت پروازهای اربعین فقط با نرخ‌‌‌های تعیین شده/ گران‌فروشان را معرفی کنید

    ۲۰ درصد فارغ‌التحصیلان دانشگاهی بیکارند

    فقط ۲۰ درصد اقتصاد به برجام وابسته است

    سهم‌ ۱۰درصدی راه‌آهن از فروش گازوئیل به قطار‌‌های حومه‌‌ اختصاص یافت/ اسا‌سنامه ‌‌در آستانه تصویب‌

    دو طرح ملی اشتغالی دولت/ ایجاد شغل پول نیاز دارد یا ندارد؟

    باید از تکرار تجربه‌هایی مانند پروژه ستاره خلیج فارس جلوگیری کرد

    پربحث‌ترین اخبار خبرگزاری فارس در ۲۳مهر

    فرهنگی

    جوابیه هنری به یاوه‌گویی ترامپ/ با جعل نام خلیج فارس کاسبی می‌کنند

    نگهداری حیوانات خانگی از منظر دین

    رهبر معظم انقلاب در هفته حداقل یکی از فیلم‌های سینمایی ایران را مشاهده می‌کنند / رهبر انقلاب از حیث فرهنگی در حوزه علمیه بی‌بدیل است

    فیلم/ فخیم‌زاده: فیلم خارجی نباید مزاحمتی برای فیلم ایرانی ایجاد کند/ خوشخو: شجاعت در فیلم ایرانی نیست

    محکومیت حمله به مسجدی در آفریقای مرکزی

    دبیران هنری دومین جشنواره فیلم و عکس راه آهن معرفی شدند

    انتشار مجموعه «داستان انقلاب» به انتخاب سرشار

    شهید ابراهیم هادی فراتر از معجزه بود

    «انقلاب دوم» به «نفوذ» تغییر نام داد/ روایت تسخیر لانه جاسوسی در ۳ فصل

    ترجمه «ملاصالح»؛ ادای دین به همه قهرمانان مظلوم/ بازار خوب کشورهای عربی برای خاطرات دفاع مقدس

    راه‌های شاد کردن دیگران در نگاه دینی چیست؟

    تصاویر صفحه نخست روزنامه‌های امروز کشور

    مهرزاد دانش مدیر کل دفتر امور چاپ و نشر شد

    آیا امام سجاد (ع) قیام مختار را تأیید کرد؟

    «بحر‌العلوم و آقایی» به عضویت در ستاد راهبری طرح ملی حفظ قرآن در‌آمدند

    گردشگری

    ورود بیش از ۲۴۳ هزار گردشگر خارجی به فارس در ۶ ماه نخست امسال

    روزنامه نگاربرزیلی:ایران اولین جایی بودکه مورد تبعیض نژادی قرارنگرفتم

    ینی شفق: گردشگران ایرانی اقتصاد شهر وان را احیا کردند

    برگزاری هفتمین کنگره ایرانشناسی در مادرید

    مدیرکل میراث فرهنگی استان تهران خواستار توقف ساخت دیوار مقابل مجلس قدیم شد

    شرکت های بیمه ایرانی تاکنون تلاشی برای بیمه آثار تاریخی نکرده اند

    طرح ایجاد ۱۴۰ هزار شغل در حوزه گردشگری و صنایع دستی تدوین شد

    ۸۲هزارشیء تاریخی درکاخ موزه گلستان درمعرض نمایش

    ارزیابان IUCN بازدید از جنگلهای ارسباران را آغاز کردند

    آغاز کاوش درتپه گل پختی اهرم بوشهر

    کشف تدفین خمره ای کودک اشکانی در گیلان

    ایرانیان خارج از کشور بسته تشویقی گردشگری دریافت می کنند

    رئیس سازمان میراث فرهنگی: تورهای گردشگری هدفمند در پاسارگاد شکل گیرد

    تعریف تورهای گردشگری، مطالبه رئیس سازمان میراث فرهنگی از استان ها

    رئیس سازمان میراث فرهنگی: معرفی آثار تاریخی همراه با بیان پیشرفت های امروز ایران باشد

    هنری

    نمایش آثاری از نانسی گاورس در گالری دیوید ریچارد / عکس

    آثاری از ادگار دگا در موزه فیتزویلیام دانشگاه کمبریج / عکس

    "وارونگی" در شبکه نمایش خانگی

    ببینید: خلاقیت در فریم‌های ساده / عکس‌هایی از برندگان جوایز AOP

    آغاز به کار بزرگترین جشنواره هنری فرهنگی استرالیا / ۷ اثر از هفت هنرمندان بومی جشنواره تارنانتی

    در تئاتر چه خبر است؟ / اجرای "سیاوش در آتش" در پردیس تئاتر تهران / رونمایی از پوستر جشنواره کودک و نوجوان / تعطیلی خانه نمایش به مناسبت شهادت امام زین‌العابدین (ع)

    ماهیت کار ما علم ستاره‌شناسی بود / آرش هژیرآزاد از آلبوم "تهران –مریخ" گفت

    دیدار مدیرکل رسانه‌های خارجی از هنرآنلاین / چهره‌های رسانه‌ای از پنج قاره در راه تهران

    عیادت مدیرعامل موسسه هنرمندان پیشکسوت از ملکه رنجبر و غلامحسین شادی

    ترجمه‌های لیلی گلستان بررسی شد

    ناگفته‌های علی نصیریان از کودکی تا امروز در "هزارداستان"

    انسان و محیط زیست از نگاه لوکاس فوگیلا / عکاسی از طبیعت به شیوه هنرمند آمریکایی

    هنر قرن نوزدهم و قرن بیستم چین در حراج بونامز / عکس

    سیامک احصایی با "آکواریوم" به تئاتر شهر می‌آید

    وقتی رهبر انقلاب در بزرگداشت حافظ غزل خوانی کرد / فیلم

    ورزشی

    شیطنت هواداران الهلال در مواجهه با بازیکنان پرسپولیس

    پایان ۲ ماه محرومیت، کاپیتان به تیم ملی بازگشت

    نکونام: اگر همه عصبی باشند، سنگ روی سنگ بند نمی‌شود/ امروز بدشانسی سراغ ما آمد

    پاشازاده: مجیدی حلقه گمشده استقلال است/ حضور او به شفر و استقلال کمک می‌کند

    شکایت دختر مارادونا از پدرش

    غرور عربستانی‎ها در مواجهه با خبرنگاران ایران

    برانکو: زدن ۵ گل به الهلال امکان‌پذیر است/ اگر الهلال را ببریم، شک نکنید پرسپولیس قهرمان آسیا می‌شود

    آغاز کری‌خوانی بین ایرانی‌ها و عربستانی‌ها از نشست خبری/ برانکو از خبرنگاران ایرانی تشکر کرد

    دستیار دوم شفر امروز معرفی می شود

    شفر هم فهمید استقلال زمان منصوریان «تمرین» نمی‌کرد

    ایران سکوی قهرمانی کشتی ساحلی جهان را فتح کرد

    اسپالتی: هنوز برای بهتر شدن فرصت داریم/ ایکاردی شگفت‌انگیز بود

    احتمال محرومیت پرسپولیسی ها

    پرسپولیس در انتظار معجزه/عملیات غیرممکن سرخپوشان مقابل الهلال

    یاران برانکو وارد محل رقابت با الهلال شدند

    رفتن به نوارابزار
    طراحی سایت سئو